معاملات cfd چیست؟

CFD یا Contract For Differences قراردادی است که بین دو طرف معامله به جهت پیش گیری از ضرر و زیان های احتمالی بسته می شود. این قرارداد نوین دارای تفاوت بنیادین با قراردادهای فیوچرز یا قطعی است و در آن کالایی خرید و فروش نمی شود، بلکه نوسانات قیمت اوراق بهادار یا دارایی ها معامله می گردد. این ابزار معاملاتی که از سال 2002 در مراکز مالی مهم دنیا آغاز به کار کرد، قرارداد مابه التفاوت نیز نام دارد و برای پوشش خطرات و ریسک معاملات صورت می پذیرد. به طور مثال در پیش فروش خودرو در سال های دورتر، مبلغی مشخص و نهایی از طرف خودروساز اعلام می شد و مشتری موظف به پرداخت دقیق همان قیمت بود. اما با گذشت زمان و افزایش نرخ تورم، این نوع توافقات سود و زیان های متعددی را برای هر دو طرف به وجود آورند. از این رو با ظهور ابزارهای معاملاتی نوین مانند CFD جلوی بسیاری از ریسک های خرید و فروش گرفته شد. به بیان ساده در این بازار شما بدون خرید سهام یا دارایی یک شرکت، به طور مستقیم از از نوسانات قیمتی آن سود کسب می کنید.

این نوع داد و ستد که از نوع معاملات مشتقه محسوب می شود، یک نوع استراتژی تجاری پیشرفته است که توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود. در معامله CFD تفاوت قیمت یک دارایی پایه مشخص در معاملات باز و بسته آن پرداخته می شود.

درک مفهوم معاملات CFD

بازار CFD به معامله گران اجازه می دهد تا در نوسانات رو به بالا یا پایین قیمت اوراق بهادار و دارایی های مشخصی معامله کنند. این دارایی مشخص که دارایی پایه نیز نام دارد، امروزه دارای تنوع بسیار در معاملات ما به التفاوت شده است. اساساً، معاملات بازار CFD توسط سرمایه گذاران نیز با هدف پیش بینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت همین دارایی های پایه صورت می گیرد.

بنابراین معامله گران CFD روی افزایش یا کاهش قیمت ها و نوسان گیری هایی که انجام می دهند معامله می کنند. معامله گرانی که حرکت صعودی قیمت را پیش بینی می کنند، CFD را می خرند، و در صورت افت ارزش دارایی اقدام به فروش آن می نمایند. به خاطر داشته باشید قرارداد مابه التفاوت تنها روی اختلاف قیمت یک دارایی پایه صورت می گیرد و مالکیت حقیقی آن دارایی به فرد معامله گر واگذار نمی شود. انجام معاملات در این بازار همانند سایر بازارهای مالی آنلاین نیازمند تجربه، مهارت و توانایی تحلیل نوسانات قیمت ها است.

انجام معاملات در CFD به چه صورت است؟

از سی اف دی می توان در بسیاری از معاملات از جمله خرید و فروش اوراق بهادار، بورس و ETF (exchange-traded funds) نیز استفاده کرد. معماله گران با استفاده از این بازار به تخمین نوسانات قیمت کالاهایی نظیر نفت در قراردادهای فیوچرز می پردازند. همانطور که اشاره شد، قراردادهای فیوچرز معاملاتی هستند که در آن قیمت تمام شده یک محصول مشخص (با توجه با قیمت روز آن‌) از پیش تعیین می شود. گرچه CFD به معامله گران اجازه می دهد که روی نوسانات قیمت قراردادهای فیوچرز داد و ستد کنند، اما به خودی خود جزو معاملات آتی یا Futures به شمار نمی رود. چرا که پس از انجام معامله هیچ کالایی تحویل خریدار نمی شود.

معاملات CFD در فضایی خارج از بورس و توسط شبکه ای از کارگزاران انجام می شود. در این بازار عرضه و تقاضای موجود برای معامله توسط کارگزاری ساماندهی شده و تعیین قیمت بدین ترتیب صورت می پذیرد. به عبارت دیگر قراداد های سی اف دی در جایی مانند بازار بورس نیویورک معامله نمی شوند. CFD یک قرارداد قابل معامله بین مشتری و کارگزاری است که در هنگام معکوس شدن قرارداد، تفاوت قیمت اولیه آن را مبادله می کنند.

مزایای CFD

CFD تمامی مزایا و خطرات ناشی از داشتن یک سهام یا اوراق بهادار را بدون مالکیت واقعی آن ها برای معامله گران فراهم می آورد. همانطور که اشاره شد، در این بازار معامله گران اجباری به تحویل یا دریافت فیزیکی دارایی مورد معامله خود ندارند. همانند بازار فارکس، CFD‌ نیز با ضریب اهرمی یا Margin معامله می شود. بدین معنا که ورود به این بازار   مستلزم سرمایه بزرگ و سنگین نیست. سرمایه گزاران با قرض گرفتن پول از کارگزاری می توانند لوریج Leverage یا موقعیت خرید خود افزایش دهند. همانطور که مشخص است این کار برای رسیدن سرمایه بیشتر، سود بالا و افزایش بازدهی صورت می پذیرد. لازم به ذکر است حساب معامله گران در این بازار می بایست حاوی مانده حساب مشخصی باشد تا کارگزاری افزایش Leverage‌ را تایید کند. انجام معاملات با ضریب اهرمی معمولا لوریج بالاتری نسبت به معاملات سنتی و معمول فراهم می آورد. Leverage‌ استاندارد در مارکت cfd می تواند از حداقل 2 درصد مارجین مورد نیاز تا حداکثر 20 درصد مارجین باشد. هر چه حجم ضریب اهرمی کمتر باشد، میزان سرمایه مورد نیاز کمتر بوده و سود بالقوه آن برای معامله گر بیشتر خواد بود.

عدم وجود تاریخ انقضا در معاملات

یکی از معضلات قرادادهای مشتقه، وجود تاریخ انقضا و اعتبار این قرارداد در مدت زمان معین است. بدین ترتیب پس از پایان زمان قرارداد خریدار مکلف به پرداخت قیمت از پیش تعیین شده و دریافت دارایی خود است. اما این مورد در خصوص بازار CFD صدق نمی کند. در این بازار معاملاتی خریدار یا فروشنده بدون محدودیت زمانی و هر گونه انقضا، می توانند موقعیت معاملاتی مورد نظر خود را انتخاب کنند. اما همواره در طول انجام معاملات می بایست نوسانات بازار را تحت نظر داشت تا موقعیت معاملاتی دچارCall Margin یا بسته شدن خودکار نشود.

تنوع معاملاتی در یک بازار

در بازار معاملاتی CFD انجام سرمایه گذاری روی دارایی های متعددی فراهم شده است. بدین ترتیب، شما با عضویت در این پلتفرم و داشتن یک حساب معاملاتی، می توانید نسبت به خرید و فروش دارایی های پایه مختلفی اقدام نمایید. CFD دردسر عضویت در بازارهای مختلف سهام و سایر بازارهای معاملاتی جدید را از سر راه شما برداشته است. علاوه بر این، در این پلتفرم نیازی به پرداخت سود نقدی سهام و تمبر مالیاتی نیست.